我國(guó)的綠色金融發(fā)展由政策到市場(chǎng)，從中央到地方，形成了一系列發(fā)展綠色金融的優(yōu)質(zhì)實(shí)踐案例，有效支持了綠色發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)
王遙
黨的十九大報(bào)告提出，要“加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國(guó)”。在日前召開(kāi)的全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)上，習(xí)近平總書(shū)記再次強(qiáng)調(diào)“要加快構(gòu)建生態(tài)文明體系”，并將生態(tài)文明定位為中華民族永續(xù)發(fā)展的“根本大計(jì)”。
那么，金融業(yè)在推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)中扮演著怎樣的角色?近年來(lái)，在生態(tài)文明建設(shè)的總體部署下，我國(guó)綠色金融取得了哪些進(jìn)展?隨著“全面推動(dòng)綠色發(fā)展”進(jìn)入關(guān)鍵區(qū)，我們還需要在哪些地方下大功夫，開(kāi)啟生態(tài)文明建設(shè)的新篇章?帶著這些問(wèn)題，《中國(guó)金融家》雜志獨(dú)家采訪了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)王遙。
《中國(guó)金融家》：
您認(rèn)為，應(yīng)如何發(fā)揮綠色金融在生態(tài)文明建設(shè)中的重要支持作用?
王遙：加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)已經(jīng)成為國(guó)家最為重要的發(fā)展戰(zhàn)略。在全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)上，習(xí)近平總書(shū)記用“關(guān)鍵期、攻堅(jiān)期、窗口期”三種發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作所處形勢(shì)做出了精準(zhǔn)定位。對(duì)于如何開(kāi)創(chuàng)我國(guó)生態(tài)保護(hù)工作新局面，習(xí)近平總書(shū)記用“五大體系”和“六項(xiàng)原則”做出了高度概括。其中，“五大體系”指生態(tài)文化體系、生態(tài)經(jīng)濟(jì)體系、目標(biāo)責(zé)任體系、生態(tài)文明制度體系、生態(tài)安全體系。這五大體系中，文化為靈魂，經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，責(zé)任為要求，制度為保障，安全為底線，互為依托，相互轉(zhuǎn)化，共生共榮，構(gòu)成了我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)的綱領(lǐng)性體系。與此同時(shí)，習(xí)近平提出，生態(tài)文明建設(shè)還應(yīng)堅(jiān)持“六項(xiàng)原則”，包括人與自然和諧共生、綠水青山就是金山銀山、良好生態(tài)環(huán)境是最普惠的民生福祉、山水林田湖草是生命共同體、用最嚴(yán)格制度最嚴(yán)密法治保護(hù)生態(tài)環(huán)境、共謀全球生態(tài)文明建設(shè)。“六項(xiàng)原則”是對(duì)習(xí)近平新時(shí)代生態(tài)文明建設(shè)理論的集中總結(jié)，也表達(dá)了生態(tài)文明建設(shè)思想尊重自然、強(qiáng)調(diào)民生、崇尚法制、講求生態(tài)經(jīng)濟(jì)效益、共建人類(lèi)命運(yùn)共同體的決心。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，在今天經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)文明建設(shè)的共同過(guò)程中，綠色金融作為推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)的重要抓手，正在我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)過(guò)程中發(fā)揮著重要的支持功能。
航拍的浙江千島湖風(fēng)光
《中國(guó)金融家》：
在您看來(lái)，目前我國(guó)綠色金融取得了哪些進(jìn)展?
王遙：2016年8月31日，中國(guó)人民銀行等七部委發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，使中國(guó)成為全球少數(shù)幾個(gè)具有較為完善的綠色金融政策體系的國(guó)家。指導(dǎo)意見(jiàn)從綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金與PPP、環(huán)境權(quán)益交易、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析、地方實(shí)踐和國(guó)際合作八個(gè)方面做出了“頂層設(shè)計(jì)”。依循指導(dǎo)意見(jiàn)指引，我國(guó)的綠色金融發(fā)展由政策到市場(chǎng)，從中央到地方，形成了一系列發(fā)展綠色金融的優(yōu)質(zhì)實(shí)踐案例，有效支持了綠色發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作。
在綠色信貸領(lǐng)域，截至2017年6月，我國(guó)21家主要銀行金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸余額達(dá)到8.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.9%，占各項(xiàng)貸款余額的10%;開(kāi)發(fā)綠色信貸產(chǎn)品達(dá)50余類(lèi)。所支持的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款每年可減排二氧化碳4.9億噸、節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2.2億噸。此外，中國(guó)人民銀行從2017年4季度開(kāi)始將綠色信貸納入MPA考核體系。
在綠色債券領(lǐng)域，2017年，中國(guó)在境內(nèi)外發(fā)行的綠色債券達(dá)到2483.14億元，占全球同期綠色債券發(fā)行量的32%，人民銀行已將綠色債券納入中期借貸便利(MLF)等貨幣政策工具的合格擔(dān)保品范疇，為生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展向市場(chǎng)釋放了相關(guān)資金。在綠色股票領(lǐng)域，我國(guó)目前發(fā)行的綠色股票被動(dòng)型指數(shù)基金已達(dá)到22只，總規(guī)模為73.91億元;綠色開(kāi)放指數(shù)型基金則達(dá)到25只，共計(jì)252.84億元，綠色企業(yè)上市融資與再融資積極性不斷提高。
綠色保險(xiǎn)的創(chuàng)新也更加活躍，目前已有30個(gè)省份開(kāi)展了環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)。與農(nóng)業(yè)、氣候相關(guān)的綠色保險(xiǎn)創(chuàng)新也不斷推出，綠色建筑保險(xiǎn)在研究設(shè)計(jì)之中。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)保障范圍創(chuàng)新延伸，并逐漸建立了與其他綠色資質(zhì)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色產(chǎn)品的增信功能。
在綠色基金領(lǐng)域，截至2016年底，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的綠色基金共265只，其中綠色產(chǎn)業(yè)基金達(dá)215只，2016年的新增基金數(shù)為121只。PPP模式在綠色產(chǎn)業(yè)中廣為運(yùn)用，截至2018年5月末，污染防治與綠色低碳項(xiàng)目4119個(gè)，投資額4.3萬(wàn)億元，簽約項(xiàng)目1956個(gè)，投資額2.2萬(wàn)億元，已開(kāi)工項(xiàng)目890個(gè)，投資額1.0萬(wàn)億元。
在環(huán)境信息披露工作上，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)出臺(tái)了關(guān)于推動(dòng)環(huán)境信息披露的相關(guān)政策，未來(lái)的工作將分3步走，到2020年底要求所有上市公司強(qiáng)制披露環(huán)境信息。在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析領(lǐng)域，工商銀行先后對(duì)火電、水泥與鋼鐵行業(yè)進(jìn)行了信用風(fēng)險(xiǎn)影響的環(huán)境壓力測(cè)試;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院將滬深300作為資產(chǎn)組合，分別就碳風(fēng)險(xiǎn)、水風(fēng)險(xiǎn)、大氣污染風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境處罰風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)環(huán)境壓力測(cè)試。在環(huán)境權(quán)益交易領(lǐng)域，2017年末，國(guó)家發(fā)改委正式宣布啟動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng);首批納入的電力行業(yè)將覆蓋企業(yè)1700多家，總排放規(guī)模35億噸，占全國(guó)碳排放總量的39%。
在地方試點(diǎn)的推進(jìn)上，自2017年5月，五省市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)設(shè)立以來(lái)，在建章立制、推動(dòng)綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、激發(fā)市場(chǎng)活力、防控風(fēng)險(xiǎn)等方面，取得了卓有成效的實(shí)踐成果。截至今年3月末，五省試驗(yàn)區(qū)綠色貸款余額已達(dá)到2600多億元，比試驗(yàn)區(qū)獲批之初增長(zhǎng)了13%，高于同期試驗(yàn)區(qū)各項(xiàng)貸款余額增速2%。在總量擴(kuò)大的同時(shí)，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持在較高的水平，截至今年3月末，五省試驗(yàn)區(qū)綠色貸款不良率為0.12%，比試驗(yàn)區(qū)平均不良率低0.94%。
在國(guó)際合作領(lǐng)域，中國(guó)將綠色金融納入了G20議題，并在持續(xù)領(lǐng)導(dǎo)G20綠色金融和可持續(xù)金融研究小組的工作。央行綠色金融網(wǎng)絡(luò)也將發(fā)揮重要的綠色金融監(jiān)管作用。2017年開(kāi)始，中國(guó)與世界綠色金融標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的工作也在逐步推進(jìn)，中國(guó)綠金委與歐洲投資銀行共同發(fā)布了《探尋綠色金融共同語(yǔ)言白皮書(shū)》，為逐步形成全球較為統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)奠定了基礎(chǔ)。此外，中國(guó)與英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、盧森堡等國(guó)在綠色金融領(lǐng)域開(kāi)展了務(wù)實(shí)合作。從市場(chǎng)角度，中國(guó)主體積極在境外發(fā)行綠色債券。自2015年以來(lái)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、金風(fēng)科技、當(dāng)代置業(yè)、吉利控股分別在英國(guó)、盧森堡、香港、新加坡等國(guó)家和地區(qū)發(fā)行綠色債券。在綠色金融指數(shù)的合作方面，中財(cái)大綠金院先后在歐洲市場(chǎng)發(fā)布了“中財(cái)-國(guó)證綠色債券指數(shù)”、“滬深300綠色領(lǐng)先股票指數(shù)”。此外，上海證券交易所發(fā)布的上證綠色企業(yè)債券指數(shù)和上證綠色債券指數(shù)，為境外投資者投資中國(guó)綠色金融產(chǎn)品提供了標(biāo)尺。
《中國(guó)金融家》：
為進(jìn)一步發(fā)展綠色金融，發(fā)揮支持生態(tài)和環(huán)境保護(hù)的作用，您認(rèn)為未來(lái)我們可以從哪些方面加強(qiáng)相關(guān)工作?
王遙：首先，要進(jìn)一步綜合推動(dòng)法律、政策體系構(gòu)建。進(jìn)一步保障綠色金融政策的持續(xù)性，既是生態(tài)保護(hù)問(wèn)題，也是金融改革問(wèn)題，這是一項(xiàng)涉及多個(gè)主管部門(mén)、依托多個(gè)領(lǐng)域配套政策的系統(tǒng)工程。為了使綠色金融的發(fā)展建立在法制化、規(guī)范化與長(zhǎng)效化的基礎(chǔ)上，未來(lái)需進(jìn)一步理順其外部的制度環(huán)境，充分發(fā)揮體制機(jī)制間的協(xié)同效應(yīng)。在立法層面，綠色金融法律制度不僅包括環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)與實(shí)施細(xì)則，也涵括金融行業(yè)的立法修訂，如在《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》中加入“綠色”元素。在政策支持體系層面，綠色金融發(fā)展需要財(cái)稅政策、貨幣政策、信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策間的相互協(xié)調(diào)與配合，進(jìn)而全方位強(qiáng)化綠色投融資的激勵(lì)與約束機(jī)制。在組織架構(gòu)層面，考慮到綠色金融涉及多方主體職責(zé)，未來(lái)需以信息共享為基礎(chǔ)，建立穩(wěn)定的跨部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，從而確保綠色金融政策的統(tǒng)一性與穩(wěn)定性。
第二，要持續(xù)推進(jìn)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新?？傮w而言，商業(yè)銀行貸款、內(nèi)源性融資和國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金仍是當(dāng)前中國(guó)綠色投資實(shí)踐中的主要融資渠道。為了更好地實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展目標(biāo)，多樣化的市場(chǎng)融資方式應(yīng)在整個(gè)綠色投融資實(shí)踐中發(fā)揮更大作用。未來(lái)通過(guò)創(chuàng)新研發(fā)綠色信貸產(chǎn)品、發(fā)行綠色債券、組建生態(tài)投資基金、發(fā)展綠色信托和綠色融資租賃等方式提升生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目的融資能力，并通過(guò)擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式為生態(tài)類(lèi)項(xiàng)目進(jìn)行增信。此外，還可建立社會(huì)資本參與的綠色投資基金，在綠色產(chǎn)業(yè)盈利模式較為成熟的地區(qū)，按照“政府引導(dǎo)、社會(huì)參與”的原則建立投資基金，發(fā)揮公共資金引導(dǎo)作用，降低整體投資風(fēng)險(xiǎn)。
第三，要完善對(duì)綠色金融活動(dòng)及其影響的測(cè)度。統(tǒng)一的綠色金融統(tǒng)計(jì)口徑與發(fā)展評(píng)估體系是引導(dǎo)綠色投資、幫助政策制定者和監(jiān)管者進(jìn)行政策效果評(píng)估的重要基礎(chǔ)。目前，中國(guó)在這一方面的突破有限，但隨著綠色金融體系建設(shè)逐步進(jìn)入深水區(qū)，這一測(cè)度體系的重要性也將逐漸體現(xiàn)。現(xiàn)階段，中國(guó)急需從以下幾個(gè)方面著力推進(jìn)：一是推動(dòng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化工程建設(shè)。二是建立健全環(huán)境信息披露制度。三是建立綠色資金流及其影響的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。
第四，要在全球進(jìn)一步加強(qiáng)跨國(guó)、跨區(qū)域的經(jīng)驗(yàn)分享與綠色金融合作。隨著綠色金融理念的推廣，越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始將綠色金融納入政策體系中。在建設(shè)綠色金融體系的共同目標(biāo)下，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家仍有著明顯的利益訴求差異，在綠色金融發(fā)展框架、要求、標(biāo)準(zhǔn)和流程方面至今未實(shí)現(xiàn)全球共識(shí)。
最后，作為發(fā)展中國(guó)家代表，中國(guó)已成為全球綠色金融體系頂層設(shè)計(jì)最為完備的國(guó)家之一，同時(shí)也開(kāi)始在全球綠色金融領(lǐng)域扮演著制定議題、參與治理的角色。因此，面對(duì)當(dāng)前的爭(zhēng)議問(wèn)題，中國(guó)有能力也有義務(wù)發(fā)揮更大的作用：一方面，中國(guó)在綠色金融整體規(guī)劃、政策框架搭建和實(shí)施、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面已形成獨(dú)具特色的發(fā)展模式，因而可以為其他國(guó)家，尤其是發(fā)展中國(guó)家提供借鑒。另一方面，中國(guó)可通過(guò)不同的形式積極參與綠色金融的國(guó)際政策與國(guó)際監(jiān)管活動(dòng)，努力推動(dòng)國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的制訂與應(yīng)用，從而促進(jìn)國(guó)際最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的傳播。
來(lái)源：中國(guó)金融家
新媒體編輯：曹應(yīng)盈
中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)
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中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)簡(jiǎn)稱"綠金委"，是中國(guó)金融學(xué)會(huì)下設(shè)立的，從事綠色金融研究、推動(dòng)綠色投融資產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、推動(dòng)綠色金融政策落地的學(xué)術(shù)研究專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院是中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的常務(wù)理事單位。
