最近舉行的中央經(jīng)濟工作會議又一次強調(diào)“加快綠色發(fā)展”。且就在日前，國家發(fā)改委、財政部等9部門聯(lián)合印發(fā)《建立市場化、多元化生態(tài)保護補償機制行動計劃》，行動計劃提出適時擴大綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)試點范圍。同時明確了多項重點任務(wù)，其中有在堅決遏制隱性債務(wù)增量的基礎(chǔ)上，支持有條件的生態(tài)保護地區(qū)政府和社會資本按市場化原則共同發(fā)起區(qū)域性綠色發(fā)展基金，支持以PPP模式規(guī)范操作的綠色產(chǎn)業(yè)項目。鼓勵有條件的非金融企業(yè)和金融機構(gòu)發(fā)行綠色債券。不難看出，在緊鑼密鼓的政策助推下，綠色金融已步入改革攻堅的關(guān)鍵時刻。
綠色項目具盈利性
五大試驗區(qū)的創(chuàng)新產(chǎn)品都各具特色，藍虹向本報記者具體講述了關(guān)于貴州省貴安新區(qū)的綠色項目。
貴州貴安新區(qū)被批復(fù)為綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)以來，在體制機制、政策體系和綠色金融市場與產(chǎn)品方面都進行了創(chuàng)新。其中在綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，貴安新區(qū)與貴州省金融辦共建了綠色金融綜合服務(wù)平臺，其職能包括綠色項目認證、綠色項目全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)計、綠色項目融資方案設(shè)計、綠色金融風(fēng)險防控等。
藍虹告訴記者，綠色項目并不是就一定是虧本或者無盈利項目，綠色技術(shù)具有多樣性，為了達到同一生態(tài)環(huán)保目的，可以有多種綠色技術(shù)可以選擇，綠色金融優(yōu)惠政策比財政補貼更優(yōu)越的地方在于，即使有優(yōu)惠政策，金融機構(gòu)也是會選擇經(jīng)濟效果較好的技術(shù)，如果嚴(yán)格綠色金融優(yōu)惠政策與特定生態(tài)環(huán)保目標(biāo)的相關(guān)性，金融機構(gòu)就會在這些綠色技術(shù)中進行選擇，篩選出既能達到生態(tài)環(huán)保效益，又具有經(jīng)濟可持續(xù)性的綠色技術(shù)進行支持，而財政因為沒有盈利或保本的需求，很難有這種激勵進行綠色技術(shù)篩選。
以貴安新區(qū)的分布式能源項目為例，在貴安新區(qū)的居民區(qū)、商務(wù)區(qū)、工業(yè)園區(qū)的取暖中，沒有采取傳統(tǒng)的煤或者電，而是用太陽能、水能、空氣儲能三種可再生能源聯(lián)動。屋頂安裝光伏電板，產(chǎn)生的電帶動水能熱泵。水能熱泵吸取附近河流或者地下水，因為達到一定深度的水具有恒溫性，無論冬夏都保持在20攝氏度左右。在冬天，抽取20攝氏度左右的水，再用光伏發(fā)電帶動水能熱泵，很少的電，就可以將已經(jīng)20攝氏度左右的水加熱到供暖水平，完全沒有任何污染排放。而且，這種設(shè)施還可以用于夏天的制冷。因為20攝氏度左右的水溫，是低于夏天的氣候溫度的，用光伏發(fā)電，帶動水能熱泵制冷，用很少的電，就可以將20攝氏度左右的水降到更冷，從而用很低的成本產(chǎn)生制冷效果。
“這是綠色項目，其收益回報很高。”藍虹講到，其成本僅為煤電取暖成本的三分之二。目前一期、二期工程都已經(jīng)建設(shè)完畢。“我們用了綠色信貸、綠色資產(chǎn)證券化、碳金融等綠色金融新工具支持它。”
據(jù)藍虹介紹，貴安新區(qū)的綠色金融項目庫，不僅僅是從成熟項目里用綠色標(biāo)準(zhǔn)進行篩選，同時按照世界銀行、歐投行等的經(jīng)驗，從項目的設(shè)計階段就引入綠色金融標(biāo)準(zhǔn)和理念，設(shè)計了60億元的林業(yè)碳匯項目、200億元的茶馬新道、200億元的綠色建筑等。
商業(yè)銀行加大支持
綠色發(fā)展離不開綠色金融的支持。據(jù)吳琦介紹，在剛剛過去的一年里，隨著五個綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的深入推進，商業(yè)銀行以此為依托，在理論和實踐方面都取得了較多進展。
首先，結(jié)合綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)特點，加快業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。比如江蘇省財政廳聯(lián)合省環(huán)保廳與商業(yè)銀行合作推出“環(huán)保貸”，以財政風(fēng)險補償資金池為增信手段，引導(dǎo)合作銀行為省內(nèi)環(huán)保企業(yè)開展污染防治、環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)保護修復(fù)及環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展等提供貸款。
其次，拓寬資金來源，加大綠色金融支持力度。2018年11月1日，興業(yè)銀行成功發(fā)行300億元綠色金融債，這是2018年以來商業(yè)銀行單只發(fā)行規(guī)模最大的綠色金融債券，也是2018年度發(fā)行綠色金融債的首家股份制商業(yè)銀行，募集資金將專項用于《綠色債券支持項目目錄》要求的節(jié)能、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用、清潔交通、清潔能源以及生態(tài)保護和適應(yīng)氣候變化領(lǐng)域。2018年6月，央行將綠色債券納入中期借貸便利(MLF)擔(dān)保品范圍。
最后，綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)推進。一是行業(yè)自律機制建設(shè)。2018年4月4日，新疆建立綠色金融同業(yè)自律機制，選舉國家開發(fā)銀行新疆分行為主任委員單位，工商銀行新疆分行、興業(yè)銀行新疆分行等為副主任委員單位。二是環(huán)境信息披露制度。2018年6月12日舉行的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)座談，湖州銀行、衢州農(nóng)商行、廣州銀行、貴陽銀行、九江銀行和哈密市商業(yè)銀行簽署《浙江、廣東、江西、貴州、新疆五省(區(qū))綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)銀行機構(gòu)率先開展環(huán)境信息披露倡議》，率先開展環(huán)境信息披露。
融資環(huán)境趨緊
然而在項目持續(xù)推進過程中，商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融暴露出了些許問題。吳琦向本報記者表示，首先企業(yè)融資環(huán)境趨緊。去年以來，寬貨幣與緊信用并存成為金融市場的焦點，也是央行、銀保監(jiān)會等監(jiān)管部門著力破解的難題。隨著貨幣政策逐步轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性寬松，央行加大基礎(chǔ)貨幣投放，流動性卻過度淤積于銀行間市場，并未有效傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟。弱信用資質(zhì)的綠色環(huán)保企業(yè)受緊縮壓力不對稱影響，受到更大沖擊?？煽紤]針對綠色金融開展再貸款、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。
其次，銀行還受到一些監(jiān)管指標(biāo)的限制。比如資管新規(guī)出臺后，表外業(yè)務(wù)回表、回信貸，受資本充足率、合意信貸規(guī)模和流動性的約束，銀行表內(nèi)難以承接表外業(yè)務(wù)的信用供給，廣義流動性收縮，貸款利率、信用債收益率均有不同程度的上升，在這種情況下，綠色環(huán)保企業(yè)融資壓力更大?？梢钥紤]適當(dāng)降低綠色環(huán)保項目的風(fēng)險權(quán)重。
此外，綠色金融政策法規(guī)、市場體系還有待健全。比如綠色金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)界定依然模糊，也未與國外有效對接;加快建設(shè)綠色信用體系;提升包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融指標(biāo)在MPA考核中的地位和考核權(quán)重。
“政、企、銀”需合力攻堅
“為進一步提高金融機構(gòu)發(fā)展綠色信貸的能動性和積極性，未來還應(yīng)重點解決以下幾個方面的問題。”吳琦分析，一是明確綠色金融項目的界定標(biāo)準(zhǔn)，由央行、國家發(fā)改委和銀保監(jiān)會統(tǒng)一綠色金融項目的認定標(biāo)準(zhǔn)，有利于降低金融機構(gòu)和投資對綠色項目的識別成本，鼓勵和引導(dǎo)其投資綠色金融產(chǎn)品。同時，提升包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融指標(biāo)在MPA考核中的地位和考核權(quán)重。
二是理順資源環(huán)境定價機制，實現(xiàn)資源環(huán)境的科學(xué)合理定價，對綠色企業(yè)給予稅收減免、財政貼息等優(yōu)惠政策，提高綠色項目的收益率。
三是促進銀行改革內(nèi)部考核和服務(wù)機制，提升發(fā)展綠色金融的意愿和能力。在資本充足率、不良貸款率、合意信貸規(guī)模和流行性方面給予一定政策優(yōu)惠，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對綠色環(huán)保企業(yè)的信貸投放。同時，鼓勵銀行創(chuàng)新內(nèi)部激勵和考核機制，調(diào)動分支機構(gòu)為民營企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的積極性;構(gòu)建匹配綠色環(huán)保企業(yè)風(fēng)險特征的審批機制和風(fēng)險控制手段，提高對民營企業(yè)進行資質(zhì)審核和資產(chǎn)評估的嚴(yán)謹性和可靠性;對綠色環(huán)保企業(yè)貸款的不良率實行差異化考核，適當(dāng)提高其不良貸款容忍度。
四是完善環(huán)境信息披露制度和綠色信用體系，建立企業(yè)污染排放、環(huán)境違法違規(guī)記錄等信息共享平臺，加強執(zhí)法督察，提高綠色金融項目的透明度和可信性。此外，還要切實加強金融監(jiān)管部門與環(huán)境保護部門、自然資源部門的政策統(tǒng)籌與協(xié)同，完善財政、稅收等綠色金融配套扶持政策。
此外，還要降低綠色環(huán)保企業(yè)的稅費負擔(dān)，推動企業(yè)加強技術(shù)創(chuàng)新，規(guī)范經(jīng)營管理，提高勞動生產(chǎn)率，切實提升核心競爭力。
“目前是綠色金融起始階段，也是最艱難時期。”藍虹認為，只有綠色金融相關(guān)的中央各部委出臺一些實質(zhì)性的優(yōu)惠政策，就像對普惠金融一樣，地方政府再創(chuàng)新性地出臺一些扶持政策并培育綠色金融專業(yè)團隊，各金融機構(gòu)成立綠色金融事業(yè)部并從項目設(shè)計階段就參與設(shè)計，促進綠色技術(shù)與金融的結(jié)合，只有多方合力聚合，才能使綠色金融產(chǎn)生復(fù)合效應(yīng)。而這種聚合，必將從根本上推動綠色發(fā)展和綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。
