記者昨日從交易商協(xié)會(huì)了解到，3月28日，協(xié)合風(fēng)電投資有限公司（下稱“協(xié)合風(fēng)電”）成功在交易商協(xié)會(huì)注冊國內(nèi)首單綠色債務(wù)融資工具（Green Note），成為國內(nèi)市場首單非金融企業(yè)綠色債券。
綠色債券是近年來國際上新興的債券品種。市場人士表示，目前綠色債務(wù)融資工具試點(diǎn)項(xiàng)目正在穩(wěn)步推進(jìn)，未來發(fā)展?jié)摿薮螅瑢⒊蔀榍藙?dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新經(jīng)濟(jì)杠桿。
綠色債務(wù)融資新渠道
《生態(tài)文明體制改革總體方案》中，首次提出要建立綠色金融體系，“十三五規(guī)劃”也提出“堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，建設(shè)綠色金融體系”。2015年12月22日，央行發(fā)布39號(hào)文，對(duì)發(fā)行綠色金融債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了公布，我國綠色債券市場正式啟動(dòng)。
據(jù)國開行相關(guān)人士介紹，本期綠色債務(wù)融資工具發(fā)行人協(xié)合風(fēng)電主要從事光伏風(fēng)電等新能源項(xiàng)目開發(fā)、全套技術(shù)咨詢服務(wù)、工程施工和電廠投資運(yùn)營等業(yè)務(wù)，企業(yè)主體評(píng)級(jí)AA，注冊金額5億元，首期發(fā)行金額2億元，期限3年，由國開行擔(dān)任主承銷商；募集資金全部用于綠色項(xiàng)目，包括3個(gè)光伏項(xiàng)目和2個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目。
本次綠色債務(wù)融資工具的“綠色”主要體現(xiàn)在哪？記者從協(xié)會(huì)“孔雀開屏系統(tǒng)”查閱了披露的募集說明書。在擬投資的5個(gè)清潔能源項(xiàng)目中，以陜西榆神200MW光伏項(xiàng)目為例，預(yù)計(jì)建設(shè)投運(yùn)每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤約8.8萬噸，減少煙塵排放量約1201.9噸，減少二氧化碳排放量約25797.4噸，有效減輕環(huán)境污染
據(jù)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，募集資金投向項(xiàng)目要被認(rèn)定為“綠色項(xiàng)目”，需遵循特定的標(biāo)準(zhǔn)，由權(quán)威第三方進(jìn)行鑒證。
協(xié)合風(fēng)電聘請畢馬威對(duì)本期債務(wù)融資工具進(jìn)行了發(fā)行前認(rèn)證，根據(jù)鑒證報(bào)告的結(jié)論，5個(gè)項(xiàng)目全部符合中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》的要求。
國開行相關(guān)人士說，協(xié)合風(fēng)電公司此次成功注冊綠色債務(wù)融資工具，滿足了企業(yè)綠色融資需求，豐富了通過金融創(chuàng)新服務(wù)綠色新經(jīng)濟(jì)的手段。
募集資金綠色用途有保障
經(jīng)過多年的發(fā)展和探索，目前國際上對(duì)綠色債券的核心機(jī)制已基本達(dá)成共識(shí)，2015年3月27日國際資本市場協(xié)會(huì)（ICMA）聯(lián)合130多家機(jī)構(gòu)出臺(tái)了最新版綠色債券原則（GBP），是目前市場廣泛參考的綠色債券操作指南。
據(jù)了解，協(xié)合風(fēng)電綠色債務(wù)融資工具不僅遵循特定的項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)，還設(shè)計(jì)了與國際通行標(biāo)準(zhǔn)GBP對(duì)接的信息披露要求及資金監(jiān)管措施，確保募集資金從募集到使用都“綠色”、“公開”、“透明”。
資金管理方面，GBP標(biāo)準(zhǔn)要求對(duì)募集資金實(shí)施單獨(dú)管理。“為實(shí)現(xiàn)募集資金?？顚Ｓ茫髽I(yè)為本期擬發(fā)行債券設(shè)立資金專戶，由主承對(duì)募集資金的到賬和劃付實(shí)施管理。”國開行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
信息披露方面，GBP要求發(fā)行人應(yīng)至少每年提供綠色債券募集資金的配置清單，包括在可能的情況下提供項(xiàng)目簡介和放款金額，以及預(yù)期環(huán)境可持續(xù)的影響。
協(xié)和風(fēng)電募集說明書顯示，除遵循一般債務(wù)融資工具信息披露要求以外，企業(yè)還額外承諾在債券存續(xù)期間每半年披露募集資金及所投綠色項(xiàng)目情況，增強(qiáng)市場監(jiān)督和約束，在參考GBP標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，與綠色項(xiàng)目相關(guān)的信息披露頻率是“半年一披露”，高于國際標(biāo)準(zhǔn)推薦的“一年一披露”。
綠色金融體系完善進(jìn)行時(shí)
近年來，銀行間市場不斷加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度，并通過產(chǎn)品創(chuàng)新向債務(wù)融資工具中引進(jìn)綠色元素，以市場化手段吸引資金關(guān)注并投向綠色產(chǎn)業(yè)。
2014年5月，交易商協(xié)會(huì)組織市場成員成功推出了10億元中廣核風(fēng)電附加碳收益中期票據(jù)，其發(fā)行利率與碳收益率掛鉤，填補(bǔ)了國內(nèi)與碳市場相關(guān)的直接融資產(chǎn)品的空白。債券發(fā)行受到投資者熱捧，發(fā)行利率為5.65％，較同期限AAA信用債估值低46個(gè)基點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月末，交易商協(xié)會(huì)已累計(jì)支持178家節(jié)能環(huán)保企業(yè)發(fā)行644只債務(wù)融資工具共計(jì)5756.6億元，滿足綠色企業(yè)融資需求，降低企業(yè)融資成本。
“綠色債務(wù)融資工具是響應(yīng)國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略的創(chuàng)新產(chǎn)品，市場前景廣闊，發(fā)展空間巨大。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所預(yù)計(jì)，中國綠色產(chǎn)業(yè)的年投資需求將在2萬億元以上，而財(cái)政資源只能滿足10%-15%的綠色投資需求，綠色債券市場潛力巨大。”興業(yè)銀行(601166,股吧)相關(guān)人士表示。
該人士進(jìn)一步透露，興業(yè)銀行已與多家綠色環(huán)保領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)達(dá)成綠色債券承銷合作意向。
上證報(bào)記者了解到，目前交易商協(xié)會(huì)正組織市場參與機(jī)構(gòu)進(jìn)一步研究完善綠色債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)指引，并在未來合適時(shí)機(jī)向市場發(fā)布，也將積極推動(dòng)其他綠色項(xiàng)目注冊發(fā)行工作，推動(dòng)中國綠色金融體系完善，通過市場化方式助力“美麗中國”建設(shè)。
來源：上海證券報(bào)
